什么是加息和降息,什么是基点，有什么影响？

## 加息和降息 有加息就会有降息，二者虽然是对立面，但都作为宏观调控经济的工具，在特定时期发挥重要作用。 顾名思义，**“加息”**就是中央银行提高储蓄和借贷利息的行为，**“降息”**则正相反，储蓄和借贷的利息会随之降低。 由于中央银行的储蓄和贷款利息变动，各银行向中央银行存钱和借钱的利率也会发生变动，进而导致民间向银行存借钱利率的变化。 <!--more--> 比如，当执行“加息”时，利率提高，银行从央行获得贷款的成本增大，存在央行的钱收益提高，反馈到社会面上，个人、企业等存在银行里的钱，其利率也会得到增加，贷款利息也会变多。“降息”则正好相反。那么，“加息”和“降息”都会对社会带来哪些具体影响呢？ 先说加息。加息之后，利率提高，储蓄意愿就会变得更加强烈。此外，贷款利率提高，贷款意愿就会降低。在二者共同的作用下，流出银行的钱变少，流入银行的钱变多，反映到整个社会的层面，就表现为流动性减少，资金趋于保守，通货膨胀也会受到抑制。对于股市而言，就会缺少流入资金，活力减弱，成交低迷，自然难以拥有好行情。这也是为什么美联储一提“加息”，整个股市的情绪面都会偏向消极的重要原因。 反之，降息的实行会让银行减少存款和贷款利率，储蓄的积极性降低，贷款的积极性提高，从而导致银行的钱趋于流出，社会上的钱变多。钱一多，就能够促进消费，通货膨胀也会因此抬头。此外，多出来的钱还会流入股市，甚至融资业务（向券商借钱炒股）也能得到利好。这样就往往表现为股市上涨，交易意愿变强。因此，降息一般是很多企业或者股市投资者愿意看到的。 **总结，**加息增加储蓄和贷款利率，降息反之；加息抑制通货膨胀，降息则促进通货膨胀；加息利空股市，增强储蓄意愿，降息利好股市，增强消费意愿。无论是加息还是降息，都有其独特的意义所在，对于社会稳定，调节经济有着不容忽视的作用。 ## 基点 100个基点相当于1%，一个基点就是0.01%。美联储降息25基点意思就是把利率下调25个基点，意味着联邦基金利率降低0.25%。 比如，在降息之前，联邦基金利率为1.75%，在降25个基点之后，其联邦基金利率为1.5%。 美联储降息会导致美元汇率走低，资金从美元市场上流向其它市场，获取更多的投资收益，比如投资者减少对美元投资的力度，增加对黄金的投资，投资黄金的人数和资金增加，从而导致黄金价格上涨；在一定程度上也会导致美元贬值，从而导致进口货物的价格相对上涨，美国的进口减少，出口增加，贸易出现顺差的情况。 降息属于一种宽松的货币政策，一般出现在经济低迷的时候，通过降息来刺激经济的增长，以及提高就业率。 ## 美联储加息50个基点是什么意思？ 所谓的加息，就是上调基准利率，加息50个基点，也就是将基准利率上调0.5%。不过，这个基准利率并不一定就是存贷款利率。 事实上，美联储所谓的加息，就不是上调存贷款利率，而是美国联邦基金利率。这是一个同业拆借利率，也就是其他金融机构向美联储借钱时的利率。在上调美国联邦基金利率后，就意味着其他金融机构向美联储借钱的成本提高了。 那么，美联储加息会有哪些影响呢？ 美联储加息有什么影响？ 由于美国仍然是世界影响力最大的国家，而且美元也是全球使用的最多的货币，所以美联储加息，影响的不仅只有美国，也会对其他国家产生比较大的影响。 **首先，就是会影响股市。**加息对于股市来说是一个重磅的利空，因为一旦加息，进入股市的资金可能就会减少，甚至会出现资金从股市中流出，从而引起股市大跌。 而美国的股市有来自全球各地的上市公司和投资者，所以美国股市对全球其他股市的影响很大。一旦美国股市下跌，其他很多国家的股市也会跟着跌，包括我国A股在内。在A股市场中经常说的跟跌不跟涨，主要就是说的跟随美国股市。 另外，美联储加息后，可能还会吸引在其他国家投资的国际资本流向美国，这些国家的股市一旦出现大量的国际资本逃离，也有可能会出现下跌甚至大跌。 而股票市场如果表现不好，还会牵连到其他投资理财收益，比如基金、银行理财等等。 **其次，就是会影响外汇汇率。**美联储加息，会直接影响到美元与其他国家货币的汇率。因为美元是全球最重要的货币，所以这种影响也十分广泛。 具体来说，美联储如果加息，那么美元对其他国家的货币就会倾向于升值。因为美联储加息会使得美元的供应量减少，而持有美元资产的收益会增加，从而吸引更多的投资者去买美元，导致市场对美元的需求增加。供应减少需求增加，自然会引起美元升值。 对于我们来说，美元一旦升值，就意味着人民币对美元要贬值，而人民币贬值或多或少都会对我们有影响。 **再次，就是会影响包括贵金属在内的大宗商品的价格。**受美联储加息影响最大的商品之一就是黄金。通常来说，美联储加息，对黄金也是利空，意味着金价可能会下跌。 因为世界最有影响力的黄金产品都是以美元报价的。美联储加息，美元倾向于升值，以美元报价的黄金相对来说就会倾向于贬值，黄金的价格就会倾向于下跌。 除了黄金外，其他比较有代表性的大宗商品，在美联储的加息之下，价格也是倾向于下跌。 而大宗商品价格的波动，不仅会影响很多人的投资收益，同时也会影响广大老百姓的生活成本。 所以，虽然只是地球另一端的一次小幅度的加息，但其带来的影响就是大洋彼岸的我们也能感受得到。 ## 央行“降息” 中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年8月22日贷款市场报价利率（LPR）为： 1年期LPR为3.65%，上月为3.7%； 5年期以上LPR为4.3%，上月为4.45% 1年期、5年期LPR分别较上月下降5BP（基点）、15BP（基点）。 值得注意的是，5年期以上LPR下调可以有利于减轻个人房贷的付息压力。 　　这是今年5年期以上LPR第三次下调，累计下调35个基点，而在此之前两年多（2019年8月-2021年12月）降幅仅为20BP。按照央行、银保监会5月15日的通知，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点。 　　这也意味着，个人住房贷款利率也将相应下调。其中，5年期以上LPR的下调对楼市带来直接利好，按照首套房商贷不低于“LPR-20个基点”的要求，本次下调后，首套房房贷利率进一步下降至最低4.1%。对于那些正在还房贷的人群来说，以贷款100万元、等额本息30年计算，4.45%降到4.3%后，总利息节省约3.18万元，月供少了约88元。若算上今年三次的累计降幅，月供的减少幅度更大，每月较今年1月份少还207.66元，一年接近2500元。 ## 房贷利率 LPR的全名是贷款市场利率报价，在计算房贷利率时，通常以LPR来计算，首先是央行为商业银行设定一种贷款的基准利率，商业银行根据基准利率、银行额度、客户信用等级和风险状况等因素，在基准利率基础上做一定幅度的浮动，再将这一数据作为具体的贷款利率。 在贷款买房子时，借款人需要了解自己能够拿到的房贷利率是多少，在计算实际房贷利率时，房贷利率=LPR+加点，但这个点位是各银行根据自身情况自行决定的，因此与以前的房贷利率相比，LPR是替代过去贷款基准利率的。 对于深圳购房者，房贷利率会发生哪些变化？ 目前，深圳大部分银行房贷利率首套为LPR+30bp，二套房贷利率LPR+60bp。以最新5年期LPR公布的4.3%，深圳大部分银行首套利率将从4.75%4.6%，二套利率将从5.05%4.9%。 以总价500万的首套房购买为例，贷款总额从657.28万降至645.93万，利息从之前的307.28万降至295.93万，总利息减少了11万多。 月供由原来18257元降至17942元，每月少还款约315元。 浮动利率贷款合同中利率调整的规定。银行对于浮动利率贷款合同中的利率是按年度调整的。因此，客户在与银行签订LPR贷款利率后，即便人民银行公布的LPR利率每月都在变化，但贷款利率只会一年调整一次。 具体的利率调整日期一般有2种：一种是在次年的1月1日调整，另一种是按贷款合同签订的对月对日时间来调整。具体的调整时间可与银行协商确定。 根据上述的浮动利率贷款合同利率调整的规定，这次LPR利率的调整，不会影响今年银行贷款还款金额（月供）的变化。但可能影响到明年的银行贷款还款金额（月供）。为什么说是“可能”影响呢？ 因为绝大部分的银行贷款客户，对于浮动利率贷款合同利率调整的方式是选择“次年的1月1日调整”。这来一来，现有贷款合同的利率是否会在2023年1月1日调整，要取决于2022年12月的LPR利率水平。 如果2022年12月公布的LPR低于4.65%，那么在2023年1月1日，现有贷款月供就会减少。但如果2022年12月公布的LPR又调高至4.65%，那么在2023年1月1日，现有贷款的月供就维持不变。如果2022年12月公布的LPR高于4.65%，那么在2023年1月1日，现有贷款的月供还要增加。 但从目前经济发展状况来看，LPR利率应该不会再调高，因为市场需要较为宽松的流动性。 参考： >https://baijiahao.baidu.com/s?id=1732047459453952773 https://www.csai.cn/v/9315.html https://baijiahao.baidu.com/s?id=1721827679835456099 https://baijiahao.baidu.com/s?id=1741836929040293145 https://baijiahao.baidu.com/s?id=1722480664876604107